Option Trading Indien Guide

Fråga Jag är intresserad av handel med aktier och Nifty Options Kan du vänligen vägleda hur du kan vara lönsam i Options Trading. Alternativ Options är en stor trend på indiska aktiemarknader nu, där omsättningen i Options-kategorin är betydligt högre än Aktien, Index Eller derivatkategori Bara för att ta ett exempel, den 22 februari-13 var omsättningen för Index Futures på NSE 720 crores, omsättningen för Stock Futures var 16 574 crores och omsättningen för Index Options var en kluvering 87 077 crores Så alternativ har blivit ett instrument för Val för handlare både detaljhandel och institutionella handlare på indiska aktiemarknader Som vår finansministern påpekade för en tid sedan är indiska marknader i första hand icke-leveransbaserade, vilket innebär att majoriteten av affärer inte leder till leveranser och kontantavvecklas. Alternativ på indisk marknad är likvida medel Utan leverans sker vid options utgångsdatum. Enbart ett alternativ är en satsning på riktning av antingen det underliggande indexet, t. ex. Nifty eller en given lager W Hane en näringsidkare tar ställning i Options, han antingen köper eller säljer ett optionsavtal och satsar på att antingen det underliggande instrumentet stiger i pris eller faller i pris före det månatliga utgångsdatumet. Det är uppenbart om riktningen är förutsedd Näringsidkaren står noga för att ha en lönsam position som han kan stänga vid eller före utgångsdatumet. Tilläggen är i grunden av två typer Samtalsalternativ och säljalternativ En köpare för ett köpalternativ tar ställning som underliggande instrument, t. ex. Nifty Index skulle stiga i värde före utgångsdatum En köpare av Put-alternativ tar det motsatta stället att det underliggande instrumentet, t. ex. Stock eller Nifty Index, faktiskt skulle falla i värde före utgångsdatum. Dock finns det få fler saker att behålla i Sinne innan du hoppa i Options trading Man bör vara medveten om strejkpriset och de dagar som återstår före utgången. Alternativ förfallna i värde eftersom priset är beroende av variabel som kallas Theta, vilket är al Så kallad sönderfallshastighet. Om du är en alternativköpare, kommer dina alternativ att förlora lite värde varje dag, även om det underliggande instrumentet inte rör sig alls på grund av tidsfördröjning. Av denna anledning, Professionella handlare eller stora institutioner är förutbestämda mot alternativförsäljning, istället för köpoptioner, eftersom de kan dra nytta av den här tiden förfallna om det underliggande instrumentet inte rör sig överhuvudtaget. Men försäljningsförsäljningen är likartad med försäkringsförsäkring och är därmed skadlig för en enskild detaljhandel Som det potentiella ansvaret kan vara betydande om volatiliteten ökar över natten. Ett annat sätt att dra nytta av optioner är att ta en kombination av handel med alternativ. En näringsidkare som förväntar sig att aktiekursen eller indexpriset förändras dramatiskt under de närmaste dagarna kan köpa en Options-sträcka. En lång sträcka involverar Köper både ett köpoption och ett köpoption på samma lager eller index till samma aktiekurs och utgångsdatum. Om Infosys kommit upp med kvartalsresultatet får en D investerare är inte säkra på om det kommer att bli ett positivt resultat eller inte, man kan köpa ett köpoption och sätta option till samma aktiekurs, helst närmare aktiekursen. Om resultaten är bra kommer samtalet att stiga i pris och skulle kompensera En lönsam handel annars om resultatet är mindre än väntat. Placeringsalternativ skulle resultera i vinst för näringsidkaren. Ett annat enkelt sätt att handla i alternativ för en näringsidkare som redan innehar ett lager är att genomföra ett täckt samtal. Denna strategi måste antas på bearish marknader För aktier som inte förväntas stiga i pris Om en näringsidkare håller ett lager i kontorsegment kan han sälja motsvarande köpoptioner för aktien. När aktien minskar i pris som förväntat, skulle samtalet vara värdelösa och säljaren av Call Alternativ skulle få möjlighet att behålla optionspremien som han fick när han sålde samtalsalternativen. Om aktien går upp, eftersom näringsidkaren redan håller aktiemarknaden på kontantmarknaden skulle han kompenseras med höjningen av hans h Oldings Detta är en användbar strategi för lite bearish marknader. Det här är en enkel primer, men Options trading är ett komplicerat ämne och man behöver göra betydande forskning innan man hoppar i Options trading. Med de höga volymerna på Options på Indiska marknader är Options trading mycket Mer eftertraktade än kontanthandel eller Futures trading och här för att stanna länge. Börjarens Guide till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa eller sälja en underliggande tillgång en aktie eller Index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på den underliggande aktiekapitalen. Alternativet är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Optioner vs. aktier Liknande O Alternativ handlas aktivt på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljas precis som alla andra säkerheter. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från vad som gäller för aktier. Aktier, dvs. optioner härrör från något annat, den underliggande säkerheten Optionerna har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktieandelar Aktieägarna har en andel av bolaget, med röstning och Utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Kalloptioner och Putalternativ Vissa människor förblir förbryllade av alternativen Sanningen är att de flesta har använt alternativ för en tid eftersom optionsalternativet är inbyggt i allt från inteckningar till bilförsäkringar i de listade alternativen Världen är dock deras existens mycket tydligare. För att börja, finns det bara två typer av alternativ Call Options och Put Options. A Call option är ett alternativ att köpa en Lager till ett visst pris före eller före ett visst datum På så sätt är samtalsmöjligheter som säkerhetsavgifter. Om du till exempel vill hyra en viss egendom och lämnar en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra Att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som överenskommits när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp din deposition, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ brukar öka i värde som värdet av Underliggande instrument ökar. När du köper ett köpoption, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det visst lagret till ett visst pris, kallat strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet till Köpa aktien och du är inte skyldig att din enda kostnad är optionspremien. Alternativ för alternativ är att sälja ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringspolicyer. Om du Köpa en ny bil, och köp sedan bilförsäkring på Bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad vid en olycka. Om det händer kan du använda din policy för att återfå bilens försäkrade värde. På så sätt ökar värdet i värdet som Värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte är nödvändig, håller försäkringsbolaget ditt premie i gengäld för att ta risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något Händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skada din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det till sin försäkrade prisnivå. Om priset på ditt lager går upp och det finns ingen skada, behöver du inte Att använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för noterade alternativ, så att investerare kan hantera risker. Typ av utfall Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns En europeisk stil alternativ och en amerikansk stil välja Jon Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas förrän utgångsdatum När en investerare har köpt alternativet måste den hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det att det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas amerikanska Stilalternativ och många indexalternativ är amerikansk stil Men det finns många indexalternativ som är europeiska stilalternativ. En investerare bör vara medveten om detta när man överväger att köpa ett indexalternativ. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är Det pris du betalar för att köpa alternativet Till exempel ett XYZ 30 maj-samtal så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktien kan ha ett optionsbidrag på Rs 2. Detta innebär att detta alternativ kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta listade alternativen är För 100 aktier av aktier och samtliga aktiekurspriser citeras per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer omfattande prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Trike Pris Strike eller Motion-priset är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas eller sålde enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ 30 maj kallar Strike-priset på 30 aktien Kan köpas för Rs 30 per aktie Var detta XYZ den 30 maj Put det skulle ge innehavaren rätt att sälja aktierna till Rs 30 per aktie. Utlämningsdatum Utgångsdatum är den dag då alternativet inte längre är giltigt och Upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, i vilket fall det är på torsdag. Exempelvis kommer XYZ den 30 maj-alternativet att löpa ut Tredje fredagen i maj. Strikepriset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är pengar, pengar eller pengar utan jämförelse med priset på den underliggande säkerheten. Du kommer att lära dig om dessa Villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är riggen Ht till övning. För en Call-övning kan Call-innehavare köpa aktier till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Anropshavare eller Säkra innehavare är skyldiga Att köpa eller sälja de helt enkelt har rätt att göra det och kan välja att träna eller inte träna utifrån sin egen logik. Optionsalternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är Kort samma typ av alternativ, dvs klass, strejkpris och alternativtyp En gång hittad kan den författaren vara Tilldelad. Detta innebär att när köpare tränar kan säljare välja att klara sig på sina skyldigheter. För samtalstilldelning krävs samtalskribenter Att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift krävs Put-författare att köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Typ av alternativ Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger Köpare rätt, men inte obl Igation, för att köpa det underliggande instrumentet En uppsättning ger köparen rätt, men inte skyldigheten att sälja det underliggande instrumentet. Försäljning av samtal innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska köpa något från dig Säljande En uppsättning innebär att du har sålt rätt, men inte skyldighet, för att någon ska sälja något till dig. Starkpris Det förutbestämda pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strykpriset, även kallat lösenpriset Eller det slående priset Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet köpoptioner är det underliggande instrumentpriset högre än aktiekursen. Putalternativ - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. - Underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekurs. På pengarna Det underliggande priset motsvarar aktiekursen. Exxirati På dagen Optioner har begränsade liv Alternativets utgångsdatum är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet på ägarens skönsmässig bedömning. Därefter kan utlopps - och träningsdagarna vara Olika europeiska optioner kan endast utnyttjas vid utgångsdatum. Underliggande instrument En klass av optioner är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Indexalternativ ska det underliggande indexet vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. En slutköp eller försäljning, övergivande och övning. Köp och sälja alternativ är de mest Gemensamma likvidationsmetoder Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett bestämt pris. Call option ägare kan utöva sin rätt att köpa den under Liggande instrument Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utnyttja optionen. I allmänhet anses utnyttjande av ett alternativ som att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning. Optioner som är in-the - Pengar är nästan säkra att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen är de alternativen som är mindre pengar än transaktionerna kostar för att utöva dem vid utgången. Det mesta möjliga utövandet sker inom några dagar efter utgången av att premieperioden har sjunkit Till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan överges om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Priserna fastställs genom förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av Förväntningar om framtida priser för köpare och säljare och förhållandet mellan optionspriset med instrumentets pris. Ett optionspris eller p Remium har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med summan av alternativet. Valet av ett alternativ är tidsvärdet Belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Tilläggspremie - inneboende värde. Konkurrensguide till Option Trading och Investering i Call and Put Options. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida, aktiehandel är en högriskaktivitet Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller Produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. Options Basics Vad är Options. An option är ett avtal som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett specifikt Pris före eller före ett visst datum Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och prope Rties. Still confused Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du inte pengar för att köpa det i ytterligare tre månader. Du pratar med Ägare och förhandla om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset i tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med om, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3 000. Nu, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det är s Upptäckte att huset faktiskt är Elviss äkta födelseort Som ett resultat är husets marknadsvärde till 1 miljon eftersom ägaren sålde dig möjligheten, är han skyldig att sälja dig huset till 200 000 i slutändan står du Tjäna en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super - Intelligenta råttor har byggt en fo Rtress i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, anser du att det är värdelöst. På uppsidan, för att du köpte ett alternativ är du inte skyldig att gå igenom försäljningen. Naturligtvis förlorar du fortfarande 3.000 pris på alternativet. Detta exempel visar två mycket viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan alltid låta utgångsdatumet gå förbi, varvid alternativet blir värdelöst om Detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång. Därför kallas alternativ för derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt Värdet från något annat I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast ett lager eller ett index. Kall och sätter ihop De två typerna av alternativ är samtal och satser. Ett samtal ger innehavaren rätt tillKöpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid Samtal liknar att ha en lång position på ett lager Köpare av samtal hoppas att beståndet kommer att öka väsentligt innan alternativet löper ut. En sats ger innehavaren rätt att sälja en tillgång Till ett visst pris inom en viss tidsperiod Puts är mycket lika att ha en kort position på ett lager Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla innan optionen löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare I optionsmarknaderna beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas innehavare och de som säljer alternativ kallas författare dessutom anges att köpare har långa positioner , Och säljare sägs ha korta positioner. Här är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. Kallinnehavare och sätta innehavare är köpare inte skyldiga att köpa eller sälja. De har val att utöva Ir rättigheterna om de väljer. Call författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja Detta innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Oroa dig inte om det verkar förvirrande - det är Av denna anledning kommer vi att titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor av ett optionsavtal. Lingo To Handelsalternativ, måste du få veta terminologin som är kopplad till optionsmarknaden. Det pris som en underliggande aktie kan köpas eller säljs kallas till aktiekursen. Detta är priset som en aktiekurs måste gå över för samtal eller gå nedan för satser Innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på en nationell optionsutbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett noterat alternativ Dessa har fasta priser och exkl. Piratdatum Samtliga noterade alternativ representerar 100 aktier i bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara omedelbart om aktiekursen är över aktiekursen. Ett köpoption är i-pengarna när Aktiekursen är under aktiekursen Det belopp med vilket ett option är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden priset på ett alternativ kallas premien. Detta pris bestäms av faktorer inklusive aktiekursen, Strejkpris, återstående tid fram till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat att bestämma premien för ett alternativ och det ligger utanför omfattningen av denna handledning.