Wash Sale Regelpersonal Optioner

Tvättförsäljning och väsentligen identiska värdepapper Tvättförsäljning Den sista kritiska delen av skattekoden i fråga om investeringsinkomster som du behöver veta är tvättförsäljning: dumpningsinstrument som nu är värre än vad du betalat för dem, tar förlusten för skattemässiga ändamål och sedan köpa dem tillbaka omedelbart till låg kostnad. IRS är klokt till det gamla skalet spelet. Det är olagligt. Gör inte det. IRS har en 30-dagars tvättförsäljningsregel. där en skattebetalare inte kan identifiera en förlust på en investering om den investeringen (eller en liknande investering) inköptes inom 30 dagar före eller efter försäljningen, inklusive den faktiska försäljningsdagen. Om du till exempel köpte 100 aktier i XYZ den 1 november och sedan sålde 100 aktier i XYZ den 28 november med förlust, skulle förlustavdraget inte tillåtas. På samma sätt tillåter kortförsäljning ABC den 15 november och sedan stänger positionen genom att köpa ABC den 10 dec, inget avdrag. Väsentligen identiska värdepapper Under de flesta omständigheter anses aktier från olika bolag eller obligationer och preferensaktier i samma företag inte betraktas som i huvudsak identiska enligt IRS-reglerna. IRS varnar dock för att individer måste överväga mer än själva säkerheten för att bestämma huruvida det anses vara identiskt, till exempel om aktierna är relaterade till följd av en omorganisation av det underliggande företaget. Konvertibla obligationer, konvertibla preferensaktier och köpoptioner som kan konverteras till vanliga aktier som har köpts eller sålts av investeraren anses i allmänhet vara identiska. Utesluten från reglerna för tvättförsäljning är: Eventuella förluster som härrör från ett avsnitt 1256-kontrakt, vilket inkluderar reglerade terminskontrakt, valutatransaktioner, likvärdiga alternativ, återförsäljningsaktieoption eller återförsäljningsavtal om värdepapper. I de flesta fall, oföränderliga värdepapper. 13 Se ut IRS anser också liknande värdepapper som köps och säljs inom 61-dagarsfönstret. Till exempel köpte en investerare ABC-aktien den 15 oktober till 40 och sålde den den 31 oktober till 35. Några dagar senare köpte investeraren den 5 november ett köpoption på ABC-aktien. Följaktligen skulle denna investerare inte komma i fråga för skatteavdrag för förlusten vid köp och försäljning av ABC-aktier och skulle behöva lägga 5 (40-35) till kostnaden för optionen. IRS ger en utmärkt publikation som beskriver regler och exempel på olika situationer som kan uppstå. Vi rekommenderar starkt en läsning av följande information i IRS Publication 550 (2005), Investeringsinkomster och - kostnader. Tvättförsäljningsregeln Toppsidan i vår förklaring av tvättförsäljningsregeln. Tvättförsäljningsregeln hindrar dig från att begära förlust vid försäljning av lager om du köper ersättningslager inom 30 dagar före eller efter försäljningen. Det låter enkelt nog, men det finns så många frågor som uppstår i samband med tvättförsäljningsregeln att vi ägnar en hel del av vår hemsida till ämnet. Den första artikeln, Wash Sales 101. ger de viktigaste och kommer också att ge dig en uppfattning om vilken typ av detaljer du hittar i de andra artiklarna. Ett index till våra artiklar om tvättförsäljning visas nedan. Sidbeskrivningar Tvättförsäljning 101 De flesta kommer att lära sig allt de behöver veta om tvättreglerna på den här sidan. Tvättförsäljning och IRA: s Kan du undvika tvättregeln genom att köpa ersättningslager i din IRA: s riskfyllda. Väsentligen identiska värdepapper Du har inte en tvättförsäljning om du inte förvärvar väsentligen identiska värdepapper. Denna sida förklarar när en aktie av aktier är väsentligen identisk med en annan. Tvättförsäljning och utbyteslager Du har ingen tvättförsäljning, även om du köpte identiska aktier inom de senaste 30 dagarna, om de aktier du köpte arent ersätter aktier. Tvätta försäljnings matchande regler Det finns mekaniska regler för att hantera situationen där du inte köper exakt samma antal aktier som du sålde, eller var du köpte och sålde flera massor av aktier. Tvättförsäljning och alternativ Du behöver faktiskt inte köpa lager i tvättförsäljningsperioden för att ha en tvättlösning. Det är tillräckligt om du bara skriver in ett kontrakt eller alternativ för att köpa byteslager. Kort försäljning och tvättförsäljningsregeln Kort försäljning presenterar speciella problem i samband med tvättförsäljningsregeln. Samma dags regel för tvättförsäljning IRS orsakar förvirring med ett uttalande om vinster och förluster samma dag. Traders och tvättförsäljning Det finns speciella överväganden vid tillämpningen av reglerna för tvättförsäljning till handlare. Vattenförsäljning och alternativ Tvättförsäljningsregeln kan tillämpas på handel med aktieoptioner. Alternativen presenterar två olika typer av problem i samband med tvättförsäljningsregeln. Först, om du säljer lager med förlust, kan du göra den här försäljningen till en tvätthandel genom att handla i alternativ. För det andra kan förluster från alternativen själva vara tvättförsäljning. Köpa köpoptioner Om du säljer lager med förlust har du en tvättförsäljning (och kan inte dra av förlusten) om du köper väsentligen identisk lager inom 61-dagars tvättförsäljningsperiod bestående av försäljningsdagen, 30 dagar före försäljningen och 30 dagar efter försäljningen. Du har också en tvättförsäljning om du, inom tvättförsäljningsperioden, skriver in ett kontrakt eller ett alternativ att köpa väsentligen identisk lager. Exempel: Den 31 mars säljer du 100 aktier i XYZ med förlust. Den 10 april köper du ett köpalternativ på XYZ-aktien. (Ett köpoption ger dig rätt att köpa 100 aktier.) Försäljningen den 31 mars är en tvättförsäljning. Det spelar ingen roll om call alternativet är i pengarna. Detta är en automatisk regel. Om du köper ett köpalternativ under den här perioden har du en tvättförsäljning. Och det är sant även om du aldrig utnyttjar alternativet och förvärvar aktien. Försäljning av köpoptioner Du kan också göra en försäljning av lager till en tvättförsäljning genom att sälja putalternativ. Denna regel är inte automatisk. Det gäller endast om säljalternativet är djupt i pengarna och det finns ingen exakt standard när ett säljalternativ är tillräckligt djupt i pengarna för att regeln ska tillämpas. Regeln gäller om det vid den tidpunkt då du säljer säljoptionen framgår att det inte finns någon stor sannolikhet att det upphör att gälla uteslutet. Under denna omständighet kan försäljningen av köpoptionen vara ungefär lika med att köpa aktien. Exempel: Den 31 mars säljer du 100 aktier i XYZ med förlust. Den 10 april säljer du ett säljalternativ som ger innehavaren rätt att sälja till dig 100 aktier i XYZ till ett pris som är väsentligt högre än aktiens aktuella marknadspris. Försäljningen den 31 mars är en tvättförsäljning. Som säljare av ett säljalternativ som är djupt i pengarna deltar du i uppåtgående och nedåtgående rörelse av aktiekursen, såvida inte priset går längre än optionspriset. Om optionspriset är tillräckligt hög är chansen att det händer små och du har helt enkelt funnit ett annat sätt att fortsätta din investering i beståndet. Förlust på Alternativ Kongressen ändrade reglerna för tvättförsäljning 1988 så att den direkt gäller avtal eller alternativ att köpa eller sälja aktier eller värdepapper. Det innebär att du kan få en tvättförsäljning när du stänger en optionsposition med förlust, om du etablerar en ersättningsposition inom tvättförsäljningsperioden. Treasury har ännu inte utfärdat föreskrifter enligt denna regel, och en mängd frågor kvarstår obesvarade. Det främsta bland dessa är frågan om när ett alternativ är väsentligen identiskt med ett annat alternativ. Till dess att statskassan beslutar att utfärda föreskrifter eller annan vägledning, varken jag eller någon annan kan säga exakt hur tvättreglerna gäller förluster på optioner. Men det är en ganska bra tumregel som bör berätta när du är säker och när du är på tunn is. Om de positioner du förvärvade inom tvättförsäljningsperioden tillåter dig att delta i samma upp och ner marknadsvängningar som den position som gav förlusten, det är en chans att IRS kommer att säga att du har en tvättförsäljning. Om det inte är fallet bör du vara säker. Antag att du har sålt ett köpalternativ med förlust. Köpa ett annat köpalternativ på samma lager inom tvättförsäljningsperioden kan ses som en tvättförsäljning även om det nya köpalternativet har en annan utgångsperiod eller ett annat lösenpris. IRS kan hävda att du har en tvättförsäljning om du köper XYZ-lager, speciellt om samtalet var i pengarna när du sålde det. På samma sätt kan du också få en tvättförsäljning om du skriver ett stort köpalternativ under tvättperioden. Däremot borde du inte ha en tvättförsäljning om du säljer ett köpalternativ med förluster och skriver också ett säljalternativ som är på pengarna eller av pengarna. Den långa köpoptionen och den korta säljoptionen är både positiva positioner, men det korta säljalternativet låter dig inte delta i uppsidan. Dessa anmärkningar är helt enkelt min tolkning, och kommer inte nödvändigtvis att återspegla tolkningen av IRS eller Treasury. Vad mer kan andra skatteförmåner ha en annan att ta på denna fråga. Tyvärr finns det inget tecken på att den officiella vägledningen om dessa problem kommer att vara kommande inom en snar framtid. Samma tvätt-regler gäller för inköpsaktiealternativ Jag har en fråga om tvättförsäljning och utnyttjande av incitamentsprogram. Vad händer om aktiekursen sedan går ner efter träningsdagen (men ligger fortfarande över ditt ISO-pris) Om du säljer aktierna till lägsta aktuella pris och sedan omedelbart återköper dem, är du föremål för tvättreglerna Ingenting som en enkel fråga på en semesterhelg. Ja, men trots det finns inget skrivet, tror experter att du skulle bli föremål för tvättförsäljningen om du sålde aktierna med förlust och köpt dem tillbaka inom 30 dagar efter försäljningen. I enklaste fall säger tvättförsäljningen att om du säljer ett lager med förlust, kan du inte använda den förlusten på din avkastning om du köper samma säkerhet tillbaka inom 30 dagar. Så oavsett om du handlar med incitament aktieoptioner eller aktier i Cisco. samma regler gäller. Men eftersom det finns några komplicerade faktorer, kan vi börja från toppen. Anställda beviljas incitamentsprogramoptioner, eller ISOs, att köpa aktiebolag till ett avtalat pris någon gång i framtiden. För att kvalificera sig för den förmånliga långfristiga kapitalvinsten på 20, måste anställda hålla sina ISO-värden i två år från den dag som optionerna beviljades och ett år från träningsdagen. I många fall är anställda inte skyldiga till skatt på utövandet av ISO: erna tills de säljer de faktiska aktierna. (För mer om ISOs, kolla in det här föregående Skatteforumet.) Om de självklart inte blir offer för den irriterande alternativa lägsta skatten. AMT skapades år sedan för att se till att alla - även de superrika - betalade åtminstone en viss inkomstskatt. Internal Revenue Service kräver dem med stora avdrag också för att beräkna sin skatträkning enligt AMT regler, vilket inte tillåter några standard eller personliga undantag. Du får inte heller någon kredit för några statliga skatter som betalas, och du får inte heller ta några diverse avdrag för avdrag. Den värsta delen är att en ISO-spridning, bland annat skillnaden mellan lösenpriset och aktiekursen på träningsdagen, också måste ingå som beskattningsbar inkomst för AMT. Är du föremål för AMT Beräkna först din skatträkning normalt och beräkna det enligt AMT-reglerna: Du måste betala det högre av de två beloppen. Den AMT ränta max ut vid 28, medan de vanliga skattesatserna kan vara så hög som 39,6. Men eftersom du inte kan använda många av dina avdrag och krediter när du beräknar AMT, hjälper den lägre skattesatsen dig inte mycket. (Kolla in formulär 6251 - Alternativ Minsta Skatt - Individuella - för den mager på beräkningen.) Men låt inte detta skörda AMT-moln ta dina investeringsbeslut, säger Rande Spiegelman, en chef i KPMGs investeringsrådgivningsgrupp i San Francisco. Det är bara en tidsfråga. Om du betalar AMT betalar du väsentligen dina skatter på framsidan. När du säljer aktierna får du en kredit tillbaka för den skatt du redan betalat, så förhoppningsvis kommer du inte att skulda för mycket mer. Det är dags för ett exempel. Låt oss anta att lösenpriset på dina alternativ är 1. I januari 2000 handlar börsen på 20 och du bestämmer dig för att träna. Tyvärr, i vårt exempel är spridningen mellan ditt övningspris och aktiekursen den dag du tränar tillräckligt stor för att stöta på dig i AMT. Så du är skyldig AMT på den 19 (20-1) när du lämnar in din avkastning i april 2001. För AMT-ändamål är din nya kostnadsbas i aktien 20. I juli 2000 har beståndet glidit till 10. Nu är du inför med ett investeringsbeslut. Om du tror att det inte går högre, kan du diskvalificera positionen och sälja aktierna omedelbart. Du kommer att vara skyldig i vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan ditt övningspris och lagervärdet på försäljningsdagen. Så i april 2001 kommer 9 att bli beskattningsbara till dina vanliga inkomstskattesatser, vilket kan vara så hög som 39,6. Den goda nyheten är att du inte längre har AMT-bekymmer. När du diskvalificerar positionen är AMT en sak av det förflutna. Men om du tror att beståndet kommer att återkomma, väntar du till februari 2001. Tyvärr är lagret fortfarande på 10. Du bestämmer dig för att sälja. Du kommer att vara skyldig de 20 långsiktiga kapitalvinsterna på din 9-spridning i april 2002. Men du är skyldig AMT i april 2001. AMT-räntan är en platt 28. Med din AMT-spridning vid 19 år kommer du att skulda 5,32. Men kom ihåg att när du betalar kapitalvinstskatt på försäljningen av aktiebolaget i april 2002 borde du få en kredit tillbaka för AMT du betalade ett år tidigare. I det här fallet har du en AMT-förlust eftersom din bas på lageret är 20, för AMT-ändamål, och du sålde 10, säger Spiegelman. Förhoppningsvis torkar det ut din skatträkning. (Form 6251 kommer att gå igenom denna beräkning.) Så hur var tvättfaktorn tyvärr i ett grått område här. Som en omgång säger tvättreglerna att om du säljer en säkerhet med förlust, kan du inte dra av förlusten på din avkastning så länge du förvärvar en väsentligen identisk säkerhet 30 dagar före eller efter försäljningen. (Men den förlusten är inte borta för alltid, så kolla in vår megapiece för gory detaljerna om denna regel.) Om du redan har betalat AMT skatt på 19 spridningen, skulle försäljningen vid 10 betyda att du har en AMT-förlust. I vårt exempel var din AMT-grund 20 när du utövade. Men så sålde du lageret ett år senare till 10. Så för AMT-ändamål har du 10 förluster, säger Spiegelman. Enligt tvättregeln kan du inte använda den 10 förlusten på din avkastning. Om du hade diskvalificerat positionen och sålde aktierna i juli 2000, sex månader efter att du utövade det, skulle det inte vara ett problem. Det är bara för att du har en högre AMT-grund att du omfattas av denna regel. Om du har en AMT-förlust men kan inte stå i lager i 31 dagar, dubbelklara din position, föreslår Spiegelman. Vänta erforderliga 31 dagar och sälja dina ursprungliga aktier. Innan du fattar några beslut, är det absolut nödvändigt att du anger dina nummer i TurboTax eller något annat skatteberedskapsprogram. Fakta och omständigheter skiljer sig drastiskt för alla, så det är viktigt att noggrant analysera din situation. Och kom ihåg att sälja aktier är ett investeringsbeslut. Försök att inte låta skatter diktera ditt tänkande. Skicka dina frågor och kommentarer till taxforumthestreet. och fyll i ditt fullständiga namn. Skatteforum visas tisdagar, torsdagar och lördagar. TSC Skatteforum syftar till att ge allmän skatteinformation. Det kan inte och försöker inte ge enskilda skatterådgivning. Alla läsare uppmanas att samråda med en revisor som behövs om deras individuella omständigheter.